Faro Portugália legdélibb kerülete, amely északon a portugál Beja kerülettel, keleten pedig a spanyol Huelva tartománnyal határos. A régiót a kiterjedt atlanti-óceáni partvonal határozza meg, amely a déli és nyugati határait alkotja.
A lakáspiac Faróban lényegesen drágább, mint a portugáliai átlag. Loulé rendelkezik a régió lakásállományának legnagyobb részével, és a legdrágább községként emelkedik ki, ahol az árak jóval a regionális átlag felett alakulnak. Lagos szintén jelentős részt képvisel a piacon, magasabb árakon. Ezzel szemben Portimão és Albufeira nagy számban kínál lakásokat sokkal alacsonyabb áron, míg a kerületi székhely, Faro, közelebb áll a regionális átlaghoz.