Faro je nejjižnější portugalský distrikt, který na severu hraničí s portugalským distriktem Beja a na východě se španělskou provincií Huelva. Tento region je vymezen rozsáhlým pobřežím Atlantského oceánu, které tvoří jeho jižní a západní hranici.
Trh s bydlením ve Faru je výrazně dražší, než je průměr pro celé Portugalsko. Loulé má největší podíl na bytovém fondu v regionu a vyniká jako nejlevnější obec s cenami výrazně nad regionálním průměrem. Lagos si také drží podstatnou část trhu za nadstandardní ceny. Naproti tomu Portimão a Albufeira nabízejí velkou koncentraci bydlení za mnohem nižší ceny, zatímco hlavní město distriktu, Faro, se pohybuje blíže regionálnímu průměru.