Faro ist der südlichste Distrikt Portugals und grenzt im Norden an den portugiesischen Distrikt Beja sowie im Osten an die spanische Provinz Huelva. Die Region wird durch ihre ausgedehnte Atlantikküste geprägt, die ihre südlichen und westlichen Grenzen bildet.
Der Wohnungsmarkt in Faro ist erheblich teurer als der Durchschnitt von Portugal. Loulé hält den größten Anteil am Wohnungsbestand der Region und sticht mit Preisen, die weit über dem regionalen Durchschnitt liegen, als teuerste Gemeinde hervor. Auch Lagos nimmt einen wesentlichen Teil des Marktes zu gehobenen Preisen ein. Im Gegensatz dazu bieten Portimão und Albufeira eine hohe Konzentration an Wohnraum zu deutlich niedrigeren Kosten, während die Distrikthauptstadt Faro näher am regionalen Durchschnitt liegt.
