Funchal ist die Hauptstadt der portugiesischen autonomen Region Madeira und liegt an der Südküste der Insel. Die Stadt erhebt sich von der Atlantikküste an steilen Vulkanhängen und bildet ein dramatisches natürliches Amphitheater. Als administratives und wirtschaftliches Herz des Archipels beherbergt Funchal die Regionalregierung, die Universität von Madeira und wird durch den nahe gelegenen Flughafen Madeira Cristiano Ronaldo erschlossen.
Das Leben in Funchal ist deutlich teurer als im portugiesischen Durchschnitt. Der Wohnungsbestand konzentriert sich stark auf São Martinho, das weitaus mehr Wohnungen als jeder andere Stadtteil beherbergt und dessen Preise leicht über dem Stadtdurchschnitt liegen. Im Gegensatz dazu verfügt der kleine Stadtteil São Gonçalo über sehr wenig Wohnraum, ist aber die mit Abstand teuerste Gegend für den Hauskauf, mit Preisen, die fast das Dreifache des Stadtdurchschnitts betragen. Günstigere Wohnungen finden sich in den landeinwärts gelegenen Stadtteilen wie Santo António, wo die Preise deutlich unter dem Durchschnitt von Funchal liegen.
