Funchal est la capitale de la région autonome portugaise de Madère, située sur la côte sud de l'île. La ville s'élève depuis le littoral atlantique le long de pentes volcaniques abruptes, créant un amphithéâtre naturel spectaculaire. En tant que cœur administratif et économique de l'archipel, Funchal abrite le gouvernement régional, l'Université de Madère, et est desservie par l'aéroport de Madère Cristiano Ronaldo tout proche.
Vivre à Funchal est nettement plus cher que la moyenne nationale portugaise. Le parc immobilier est fortement concentré à São Martinho, qui regroupe beaucoup plus de logements que n'importe quel autre quartier de la ville et affiche des prix légèrement supérieurs à la moyenne locale. À l'inverse, le petit quartier de São Gonçalo compte très peu de logements, mais il est de loin le secteur le plus cher pour acheter une maison, avec des prix qui atteignent près de trois fois la moyenne de la ville. Des logements plus abordables se trouvent dans les quartiers de l'intérieur comme Santo António, où les prix se situent bien en dessous de la moyenne de Funchal.